林楠笙(朱一龙 饰)在制裁汉奸的行动中遭遇日军袭击，手下兄弟大多战死，他藏起最后一名生还的弟兄，自己换上普通百姓的衣服，这才逃脱抓捕，侥幸回到站里，并对王世安(张子贤 饰)的种种安排大发脾气。鉴于近期死伤严重，王世安跟顾慎言(王志文 饰)商量，想要跟共产党合作，利用共产党的情报优势帮助军统在上海立足，甚至在关键时刻拉共产党垫背。顾慎言表示无异议，转身却从军统内领取了一部电台，交给纪中原(李强 饰)使用，并告知王世安的想法。南京方面对王世安的工作不满，决定让陈默群(王阳 饰)重回上海，陈默群答应。王世安派林楠笙去跟上海的中共地下党接头。朱怡贞(童瑶 饰)在根据地磨炼一段时间后，被重新委派回上海，担任江苏省委核心情报员。